Ετήσια Αποτελέσματα 2006

Καθαρά κέρδη ύψους €260εκ., μέρισμα €0,43 ανά μετοχή και 45% αύξηση στα συγκρίσιμα καθαρά κέρδη, παρά το αρνητικό διεθνές περιβάλλον.
 

Σε €260εκ ανήλθαν τα Ενοποιημένα Καθαρά Κέρδη (Net Income) για το 2006, τα οποία αντιστοιχούν σε €0,85 ανά μετοχή (EPS). Αντίστοιχα, τα Ενοποιημένα κέρδη πριν από χρηματοοικονομικά έξοδα, φόρους και αποσβέσεις (EBITDA) για τον Όμιλο στο σύνολο του έτους διαμορφώθηκαν σε €502εκ.

Με βάση τα αποτελέσματα, το Διοικητικό Συμβούλιο ενέκρινε πρόταση προς την Γενική Συνέλευση των Μετόχων για τελικό μέρισμα ύψους €0,28 ανά μετοχή το οποίο, σε συνδυασμό με το προμέρισμα των €0,15 που είχε καταβληθεί στο τέταρτο τρίμηνο του 2006, διαμορφώνει το συνολικό μέρισμα της χρήσης σε €0,43 ανά μετοχή και την μερισματική απόδοση σε 3,9% (με βάση το χθεσινό κλείσιμο της τιμής της μετοχής).

Τα βασικά οικονομικά μεγέθη για τη χρήση του 2006 και η σύγκρισή τους με το 2005 έχουν ως εξής :

• Κύκλος εργασιών €8.122εκ, αυξημένος κατά 22%

• Κέρδη προ φόρων €358εκ, μειωμένα κατά 28%

• Καθαρά κέρδη €260εκ, μειωμένα κατά 22%

• Καθαρά κέρδη ανά μετοχή €0,85, μειωμένα κατά 22%

• Συγκρίσιμα Κέρδη Προ Φόρων €382εκ, αυξημένα κατά 32%

• Συγκρίσιμα Καθαρά κέρδη (Clean Net Income) €277εκ, αυξημένα κατά 45%

• Απόδοση επενδυμένων κεφαλαίων (ROACE) 8,7%

• Απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) 11,7 %

Οι κύριοι παράγοντες που επηρέασαν τα αποτελέσματα της περιόδου ήταν:

Βελτίωση οργανικής κερδοφορίας:
- Αυξημένη συνεισφορά στα αποτελέσματα από τις επιχειρηματικές μονάδες Εφοδιασμού και Εμπορίας και από την ενεργητική διαχείριση κινδύνων (risk management) σε περιβάλλον πτωτικών τιμών.
- Συγκράτηση λειτουργικών δαπανών για τρίτη συνεχή χρονιά στα ίδια επίπεδα, με συνολικό όφελος της τάξεως των €75εκ μεταξύ 2004-06.
- Βελτίωση στα αποτελέσματα των πετροχημικών και των διεθνών δραστηριοτήτων εμπορίας.
- Θετική συνεισφορά από τη νέα δραστηριότητα ηλεκτρικής ενέργειας.
- Σημαντικά οφέλη από χρηματοοικονομική διαχείριση και διαχείριση συναλλαγματικού κινδύνου.

Περιβάλλον διύλισης: Αρνητική επίπτωση σε σχέση με το 2005
- Πτωτική πορεία τιμών αργού και προϊόντων το 2006, με αποτέλεσμα την αντιστροφή της μεγάλης θετικής επίδρασης (€205εκ) που σημειώθηκε πέρυσι και τη καταγραφή ζημιών ύψους €24εκ από αποτίμηση αποθεμάτων.
- Χαμηλότερα περιθώρια διύλισης στη διεθνή αγορά με αποτέλεσμα την απώλεια σημαντικού μέρους της κερδοφορίας στο κλάδο διύλισης.
- Οριακή αποδυνάμωση δολαρίου σε σχέση με το 2005 και αντίστοιχη αρνητική επίπτωση στα περιθώρια σε Ευρώ.

Ελληνική αγορά πετρελαιοειδών: Αυξημένη ζήτηση κατά 3,4% συνολικά
- Οι εγχώριες πωλήσεις βενζινών και ντήζελ κίνησης αυξήθηκαν κατά 3,4% και 6,1%, αντίστοιχα
- Το ντήζελ θέρμανσης παρουσίασε οριακή πτώση της τάξεως του 0,7%
- Οι πωλήσεις αεροπορικών και ναυτιλιακών καυσίμων αυξήθηκαν κατά 7,7% και 6,2%, αντίστοιχα

Οι σημαντικότερες επιχειρηματικές εξελίξεις του 2006 περιλαμβάνουν τα εξής:

ΔΙΥΛΙΣΗ, ΕΦΟΔΙΑΣΜΟΣ & ΕΜΠΟΡΙΑ

Οι δραστηριότητες της Διύλισης, Εφοδιασμού και Εμπορίας αποτελούν τον κορμό των δραστηριοτήτων του Ομίλου, συμμετέχοντας με περίπου 83% στα κέρδη προ φόρων. Σε αντίθεση με το 2005, τα αποτελέσματα της δραστηριότητας επηρεάστηκαν αρνητικά από την εξέλιξη των τιμών αργού και προϊόντων στο κλείσιμο του έτους, καταγράφοντας σημαντικές ζημιές από αποτίμηση. Τα τελικά αποτελέσματα σε επίπεδο EBITDA ανήλθαν σε €373εκ (έναντι €599εκ το 2005), ενώ αναπροσαρμοσμένα για τις επιπτώσεις των τιμών στα αποθέματα ανήλθαν σε €397εκ (2005: €394εκ).

Τα σημαντικά σημεία για το 2006 ήταν:

-  Αυξημένοι όγκοι πωλήσεων από τα Ελληνικά διυλιστήρια που ανήλθαν σε 15,9εκ ΜΤ (+2% από το 2005). Aντίστοιχα, οι συνολικοί όγκοι πωλήσεων της ΟΚΤΑ ήταν 1,1εκ ΜΤ (+13% από 2005).
 
- Αυξημένη δραστηριότητα εμπορικών συναλλαγών σε προϊόντα πετρελαίου με μεταχρονολογημένη τιμολόγηση, εκμεταλλευόμενη την δομή της αγοράς (contango) καθώς και τους αποθηκευτικούς χώρους στις εγκαταστάσεις Ελευσίνας. Οι εν λόγω συναλλαγές, εκτός από τα εμπορικά οφέλη μειωμένης τιμής αγοράς, λειτούργησαν και ως εργαλείο διαχείρισης κινδύνων με προστασία κατά την περίοδο πτωτικών τιμών που παρουσιάστηκε στο τέλος του χρόνου.

- Βελτίωση των συνθηκών ασφαλείας, υγιεινής και περιβάλλοντος. Συγκεκριμένα, ο δείκτης LWIF διαμορφώθηκε σε 2,92 το 2006, έναντι 3,5 το αντίστοιχο περυσινό διάστημα.

ΛΙΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΑ

Οι συνολικοί όγκοι πωλήσεων της ΕΚΟ ανήλθαν σχεδόν σε 4εκ ΜΤ (+1% σε σχέση με το 2005), με αύξηση στις πωλήσεις της εσωτερικής αγοράς και μικρή μείωση σε πωλήσεις καυσίμων αεροπορίας και ναυτιλίας. Τα αποτελέσματα των δύο τελευταίων τριμήνων σταθεροποίησαν την αρνητική πορεία του πρώτου εξαμήνου και τα κέρδη EBITDA διαμορφώθηκαν σε €47 εκατομμύρια, -10% σε σχέση με πέρυσι. 

Μέσα στο 2006 ολοκληρώθηκαν και λειτούργησαν 10 συνολικά πρατήρια ΚΑΛΥΨΩ, τα οποία ελέγχονται από την Εταιρία στα πλαίσια της αναδιοργάνωσης του δικτύου. Τα πρώτα αποτελέσματα είναι θετικά καθώς τα πρατήρια, πέρα από τη κερδοφορία που έχουν, συνεισφέρουν στη διαχείριση του δικτύου στο σύνολο.

Στο εξωτερικό οι πωλήσεις δικτύου αυξήθηκαν κατά 15% μέσα στο 2006. Συνολικά, οι όγκοι πωλήσεων πρατηρίων καθώς και σε βιομηχανικούς πελάτες και αεροπορικές εταιρείες από τις θυγατρικές του εξωτερικού ανήλθαν σε 0,8εκ ΜΤ. Οι βασικές αγορές της Σερβίας και Βουλγαρίας παρουσίασαν αύξηση όγκων σχεδόν 80%, καθώς βρίσκονται σε ανάπτυξη του δικτύου ιδιόκτητων πρατηρίων. Σημειώνεται ότι ο συνολικός αριθμός πρατηρίων με τα σήματα των εταιρειών του Ομίλου στο εξωτερικό ανήλθε σε 219, αυξημένος κατά 32% από το τέλος του 2005.  Τέλος, αναφέρεται ότι η διαδικασία, στην οποία συμμετέχει και η Ελληνικά Πετρέλαια, για την ιδιωτικοποίηση της NIS (κρατική εταιρία πετρελαιοειδών στη Σερβία) αναμένεται να συνεχιστεί μετά την πρόσφατη ολοκλήρωση των εκλογών στην Σερβία.

ΠΕΤΡΟΧΗΜΙΚΑ

Η αύξηση στις πωλήσεις, η προσεκτική διαχείριση κόστους και η απουσία σημαντικών επιβαρύνσεων για επισφάλειες αποτέλεσαν τους βασικούς λόγους της σημαντικής βελτίωσης στα λειτουργικά αποτελέσματα στη δραστηριότητα των Πετροχημικών. Σε σχέση με πέρυσι, τα κέρδη EBITDA ανήλθαν σε €39εκ, αυξημένα κατά 48%.

ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑ ΗΛΕΚΤΡΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ

Οι σημαντικά αυξημένες πωλήσεις ηλεκτρικής ενέργειας από την Ενεργειακή Θεσσαλονίκης κατά το τέταρτο τρίμηνο οδήγησαν σε σχεδόν πλήρη εξάλειψη των ζημιών που παρουσιάστηκαν στην αρχή της λειτουργίας της μονάδος και σε ανάκαμψη των αποτελεσμάτων σε επίπεδο έτους. Συνολικά τα έσοδα από πωλήσεις ισχύος και ενέργειας, συμπεριλαμβανομένης και της διασυνοριακής εμπορίας, ανήλθαν σε €145εκ, και τα αποτελέσματα EBITDA σε €31εκ.

ΕΡΕΥΝΑ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΩΓΗ ΥΔΡΟΓΟΝΑΝΘΡΑΚΩΝ

Οι δραστηριότητες του Ομίλου στο τομέα της Έρευνας και Παραγωγής Υδρογονανθράκων έχουν ως κύριους άξονες την συνέχιση των ερευνών στη Λιβύη, την έναρξη ερευνών στη Αίγυπτο και την παρακολούθηση της διεθνούς αγοράς για την πιθανότητα εξαγοράς παραγωγικού κοιτάσματος.

Στα πλαίσια του ερευνητικού προγράμματος της Λιβύης (όπου η Ελληνικά Πετρέλαια συμμετέχει σε κοινοπραξία με τις Woodside και Repsol YPF), οι δαπάνες για την Εταιρία το 2006 ανήλθαν σε περίπου €16εκ, με τις πρώτες ερευνητικές γεωτρήσεις να έχουν οδηγήσει σε ανακοινώσεις ανακάλυψης υδρογονανθράκων. Εκτιμάται ότι η επεξεργασία των δεδομένων, η αξιολόγηση για τα αναμενόμενα οικονομικά αποτελέσματα και συνεπώς αποφάσεις για τις εξελίξεις στη συγκεκριμένη περιοχή θα απαιτήσουν περίοδο 12 – 18 μηνών.  

Η διαδικασία εγκατάστασης στην Αίγυπτο βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη, με στελέχωση του τοπικού υποκαταστήματος με τεχνικό και διοικητικό προσωπικό καθώς ήδη έχουν ξεκινήσει οι εργασίες ερμηνείας και έρευνας στα πλαίσια της σύμβασης παραχώρησης και εκμετάλλευσης της περιοχής West Obayed στη Δυτική Έρημο. Επίσης, σε συνέχεια του γύρου παραχωρήσεων που διεξήγαγε η GANOPE, η Εταιρία συμμετέχει σε κοινοπραξία με τις Melrose και Oil Search, για έρευνες στην περιοχή El Mesaha.

ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ

Οι επενδύσεις του Ομίλου στο 2006 ανήλθαν σε €145εκ (2005: €185εκ) και αφορούν κυρίως έργα αναβάθμισης των βιομηχανικών εγκαταστάσεων, επέκτασης του δικτύου πρατηρίων στο εξωτερικό καθώς και του δικτύου ΚΑΛΥΨΩ στην Ελλάδα.

Όπως έχει ανακοινωθεί, έχουν ήδη εγκριθεί οι επενδύσεις για τις αναβαθμίσεις των δύο διυλιστηρίων Ελευσίνας και Θεσσαλονίκης, συνολικού προϋπολογισμού €1δις περίπου, με χρονικό ορίζοντα έως το 2010.

ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ

Τα απασχολούμενα κεφάλαια του Ομίλου ανέρχονται σε €3.442εκ, αυξημένα κατά 16% σε σχέση με το 2005.  Κύριος λόγος είναι τα υψηλότερα επίπεδα τιμών αργού και προϊόντων καθώς και τα αυξημένα αποθέματα προϊόντων. Ο δανεισμός ανήλθε σε €1.044εκ (2005: €700εκ) ενώ το μεγαλύτερο μέρος των δανείων είναι σε δολάρια, κάτι που, σε συνδυασμό με την πορεία της ισοτιμίας €/$, ωφέλησε τα αποτελέσματα με συναλλαγματικές διαφορές ύψους €52 εκατομμυρίων. Ο δείκτης δανειακής μόχλευσης (D/D&E) στο τέλος του έτους ανήλθε σε 31%, παρουσιάζοντας μικρή αύξηση σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο (30%).

Στα πλαίσια της αναδιοργάνωσης των χρηματοοικονομικών λειτουργιών της, η Ελληνικά Πετρέλαια προέβη σε αναχρηματοδότηση του υπάρχοντος δανεισμού με νέο κοινοπρακτικό δάνειο ύψους $1,2δις που οργανώθηκε στο Λονδίνο, μέσω του νέου χρηματοοικονομικού κέντρου του Ομίλου (Group Treasury) Hellenic Petroleum Finance Plc.  Το συγκεκριμένο δάνειο αποτελεί μία από τις μεγαλύτερες συναλλαγές του είδους του για ελληνική εταιρία και εξασφαλίζει την διατήρηση της ισχυρής χρηματοοικονομικής θέσης του Ομίλου για τα επόμενα χρόνια, επιτυγχάνοντας ταυτόχρονα σημαντικά μειωμένο κόστος χρηματοδότησης.

Επισυνάπτονται τα συνοπτικά ενοποιημένα αποτελέσματα του Ομίλου, σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα.

ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ

ΒΑΣΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ

Χρήση 2006

(σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης)